国产AI芯片逆袭：大厂自研芯片成新战场 英伟达份额被蚕食 推理需求驱动市场变局

中国AI芯片市场正经历两大变化：英伟达份额被国产厂商蚕食，非GPU加速器出货量上升。阿里平头哥年化营收达百亿元级，发布真武V900计划2027年量产；百度推进昆仑芯分拆上市，已完成三代AI芯片研发。

据IDC报告，今年上半年英伟达在中国数据中心AI加速芯片市场出货量同比下降44%，份额降至34%，而华为占28%，平头哥和昆仑芯分别占7%和4%，合计超过英伟达。华为、平头哥、昆仑芯和寒武纪占据非GPU市场约95%份额。

大厂积极布局推理芯片：腾讯推出紫霄2.0，字节芯片团队超千人，DeepSeek也在自研推理芯片。定制芯片在适配推理场景下能效比可达通用GPU的1.5至3倍，单位算力成本降低35%以上。

国内大厂通过全栈AI战略推动芯片商业化，华为昇腾960超节点发布，阿里真武V900计划2027年上市，百度昆仑芯P800已承担内部大部分推理任务后推向外部市场。昆仑芯寻求约500亿美元上市估值。

腾讯投资燧原科技并持股20.26%，同时推进自研紫霄芯片，形成复杂生态关系。阿里、腾讯合计锁定超过45万颗昇腾950PR订单，金额超475亿元。国产芯片需求旺盛，2026年需求约420万颗，供给缺口约40%。