国产算力产业迎爆发期 光模块龙头中际旭创业绩创新高

2025年国产算力产业正迎来供需共振的爆发期。需求端大厂资本开支延续高增态势，算力国产化共识逐步形成；供给端先进制程突破与企业创新驱动下，自主可控产业链加速成型。政策方面，科技部表示将继续加强基础研究和关键核心技术攻关，工信部等七部门也印发方案推动算力与行业融合应用。

光模块赛道成为算力革命受益者。据悉，华为、阿里等厂商正通过大集群方案提升算力，光通信板块持续受到看好。光模块龙头中际旭创股价一度创历史新高，公司上半年营收147.89亿元，同比增长36.95%，净利润同比增长69.4%。

全球算力需求持续增长。数据显示，2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，复合增长率高达46.2%。预计2025年全球AI算力市场规模将达1.2万亿美元，中国占比38%。光模块企业展现出强劲技术突破能力，中际旭创通过1.6T光模块批量交付及海外布局巩固优势。

机构分析认为，随着AI及大模型布局深入，硅光光模块渗透率增长，1.6T光模块需求提升将持续赋能行业。中际旭创作为龙头企业，有望持续受益于行业高成长性，下半年业绩或进一步超预期增长。